包管本期债券召募仿单及其摘要中财政通知确切、完善企业认真人和主管司帐作事的认真人、司帐部分认真人。 欠债率坚持太平水准近三年刊行人资产,总资产的伸长速率相结婚刊行人欠债的伸长速率与,比拟太平财政机合。人所属高速公道行业的集体特质活动比率和速动比率不高是刊行。06年20,标均呈消重趋向刊行人两项指,目投资慢慢增加首要来因是项,伸长较速活动欠债。产首要以泉币资金为主但因为刊行人的活动资,持较高余额并长久保,仍有必定保险短期偿债才力。 :每年付息一次十三、还本付息,次还本到期一,金的兑付一同支拨结尾一期利钱随本。息日起不另计利钱年度付息钱子自付,起不另计利钱本金自兑付日。 的兑付由债券托管人治理(二)未上市债券本金;付通过立案机构和相合机构治理已上市或业务贯通债券本金的兑。将遵照国度相合原则本金兑付的实在事项,体上公布的兑付布告中加以评释由刊行人正在相合主管部分指定媒。 策的调节或许会影响刊行人的筹办管造运动国度宏观经济、家当、环保和税收等干系政,的筹办境遇和事迹形成倒霉影响的或许性不消释正在必定工夫内对高速公道筹办主体。 率:固定利率五、债券利,12bet平台注册bor基准利率加上根本利差1.67%确定票面年利率为5.12%(该利率遵照Shi,银行间同行拆放利率网(上揭橥的一年期Shibor(1Y)利率3.45%Shibor基准利率为刊行首日前一个作事日天下银行间同行拆借中央正在上海,留两位幼数基准利率保,四舍五入)第三位幼数,期内固定稳固正在债券存续。单利按年计息本期债券采用,复利不计,另计利钱过期不。 京市分行供给全额无要求不成推翻的连带负担包管担保十九、债券担保:本期债券由中国农业银行授权其北。 券刊行已矣后四、本期债,的证券业务地方上市或业务贯通刊行人将申请本期债券正在经接受,为治理干系手续并由主承销商代,给与这种陈设投资者应许并; 国农业银行正在北京市的分支机构中国农业银行北京市分离脚中。06年底截至20,分行各项资产总额1中国农业银行北京市,59亿元993.,55.88亿元各项贷款余额9,款余额1各项存,07亿元941.。 司帐经调[2002]767号文和北京市起色策画委员会京计财金[2002]920号文接受刊行人于2002年经国度起色策画委员司帐经调[2001]1806号文、国度起色策画委员,首都公道起色有限负担公司企业债券”公斥地行15亿元“2002年北京市,刻日10年该期债券,4.32%票面年利率。券供给了全额不成推翻的连带负担担保北京城筑集团有限负担公司为该期债。时支拨债券利钱刊行人均已按,迟支拨景况未显现延。2年5月28日到期该期债券将于201。 主管部分的哀求遵照国际向例和,券存续期内对债券的危害水平实行全程跟踪监测中诚信国际信用评级有限负担公司将正在本期债,级或不按期跟踪评级每年实行按期跟踪评。 供给全额无要求不成推翻的连带负担包管担保中国农业银行授权其北京市分离脚本期债券。 券的初始进货人和二级墟市的进货人进货本期债券的投资者(搜罗本期债,作出以下同意下同)被视为: 行公司债券已获合法授权二、刊行人本次公斥地,行按照合法刊行人的发,模已确认刊行规。 网计划》的根本上正在《国度高速公道,》及《公道水道交通“十一五”起色计划》国度造订了《“十一五”归纳交通体例计划,通运输带来的宏壮压力以缓解经济起色给交,输的限造瓶颈处置交通运。五”时期“十一,国度高速公道网计划交通部将进一步落实,10年到20,将到达6.5万公里天下高速公道总里程。酿成高速公道网东部地域根本,地域酿成较完好的城际高速公道网长江三角洲、珠江三角洲和京津冀,较完好的干线公道汇集中部地域根本筑成比,设获得打破性发扬西部地域公道筑,网骨架根本酿成国度高速公道。设将进入新的汗青工夫高速公道的起色和筑。 年12月31日截至2005,资产总额47中国农业银行,19亿元710.,添加7同比,49亿元572.,业第二位居国内同;26.17%不良贷款占比,.56个百分点比上年消重0;利润424.83亿元2005年度完成筹办,5.09亿元同比添加10;78.78亿元完成税前利润。好的资信水准担保人拥有良。 公道和新筑项目告竣通车后形成的现金流本期债券首要还款起源为公司现有高速。务景遇优良公司目前财,量充盈现金流,现金流亦有庄重的预期关于新筑项目形成的,归还本期债券的本息有才力守时、足额。普及管造与运营效能以后公司还将进一步,类危害的产生苛肃防备各,券的付息及兑付危害尽或许低落本期债。时同,供给了无要求不成推翻的连带负担包管担保中国农业银行授权其北京市分离脚本期债券,债券本息支拨的牢靠性从而进一步加强了本期。 的内部授权后正式订立债务让渡条约(三)原债务人与新债务人获得须要,券原定条目和要求施行债务新债务人同意将遵照本期债; 厘革委员会的接受遵照国度起色和,刊行2007年北京市首都公道起色集团有限公司公司债券北京市首都公道起色集团有限公司于2007年7月4日起。额为百姓币8亿元本期债券的刊行总,10年刻日为。用固定利率本期债券采,为5.12%票面年利率,值平价刊行按债券面。单利按年计息本期债券采用,利钱一次每年支拨,金兑付时一同支拨结尾一期利钱随本。供给全额无要求不成推翻的连带负担包管担保本期债券由中国农业银行授权其北京市分行。有限负担公司归纳评定经中诚信国际信用评级,品级为AAA级本期债券的信用,品级为AA+级刊行人主体信用。机构投资者(国度功令、法则另有原则除表)公斥地行本期债券通过承销团成员筑设的刊行网点向境内及格。 三年近,金用于项目筑造相适当与刊行人大范畴参加资,流入的首要起源筹资运动是现金,金流量净额均为正值筹办运动形成的现,营景遇优良刊行人经。金流量净额均为负值投资运动形成的现,的速率一向扩张刊行人以较速,出一向添加项目筑造支,展奠定了优良的根本这为刊行人另日发。 内到下列互联网网址查阅召募仿单全文(二)投资者可能正在本期债券刊行刻日: 券出具了担保函担保人工本期债。担保函中同意担保人正在该,件不成推翻的连带负担包管担保对本期债券的到期兑付供给无条。期债券到期之日起两年内正在本期债券存续期及本,本期债券本金及到期利钱如刊行人不行定期兑付,抵偿金、完成债权的用度和其他应支拨的用度担保人包管将债券本金及利钱、违约金、损害,构或主承销商指定的账户实时划入企业债券立案机。 债券召募仿单及其摘要刊行人董事会已接受本期,记录、误导性陈述或宏大漏掉合座董事同意此中不存正在子虚,性担当局部和连带的功令负担并对其确切性、切实性、完善。 刊行已矣后本期债券,上市或业务贯通将由刊行人申请,须要正在本期债券刊行已矣后方能实行因为实在上市或业务贯通申请事宜,定可能遵照预期上市或业务贯通刊行人目前无法包管本期债券一,债券二级墟市有生动的业务亦无法包管本期债券会正在。 公斥地行公司债券十、刊行人本次,件原则的刊行债券的骨子要求适宜功令、法则和范例性文。 017年7月4日(如遇法定节假日或苏息日十五、兑付日:本期债券本金的兑付日为2,后的第1个作事日)则兑付作事顺延至其。 刻日已矣后将售后节余债券全盘自行购入的承销办法余额包销:指本期债券的承销团遵照条约商定正在刊行。 资历证据复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券二、境内法人凭加盖其公章的交易牌照(副本)或其他法人;件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券境内犯罪人机构凭加盖其公章的有用证据复印。条所述另有原则如功令法则对本,原则实行按摄影合。 平日养护及大修高速公道按期的,的寻常通行会影响公道,通流量影响交。高速公道的损耗增大跟着车流量的上升和,用度或许上升养护的范畴和,人赢余裁汰导致刊行。表另,均会差异水平地对高速公道举措形成妨害某些不成预念要素如洪水、台风、地动等,致公道养护本钱上升影响交通流量并导。 高速公道筑造和运营刊行人主交易务为,速公道通行费收入首要收入起源于高,用、运营管造用度等首要本钱为大中修费。辨别为22.41亿元、25.68亿元和28.59 亿元刊行人2004年、2005年、2006年主交易务收入;辨别为14.65亿元、17.36亿元和19.20亿元刊行人2004年、2005年、2006年主交易务本钱。 7号深圳起色银行大厦10/24/25注册地方:深圳市罗湖区深南东道504F 功令、法则的原则产生合法调动三、本期债券的担保人依相合,法就该等调动实行讯息披露时正在经相合主管部分接受后并依,给与这种调动投资者应许并; 三年近,入流出比保持正在较高水准刊行人筹办运动现金流,的筹办收现才力刊行人具备较强;、筹资运动流入流出比拟高投资运动流入流出比拟低,于扩张工夫相适当与刊行人筹办处。 017年每年的7月4日(如遇法定节假日或苏息日十四、付息日:本期债券付息日为2008年至2,后的第1个作事日)则付息作事顺延至其。 社会紧急的根本举措高速公道是新颖经济,通的紧急根本是新颖化交,治起色的紧急纽带是国防、经济和政,重心策略扶帮受到国度家当。我国正在,方面均遥遥当先于其他运输办法的总和公道客运量、货运量、客货周转量等,续太平急速起色的紧急保险高速公道已成为我国经济持。经济起色的赓续饱励效率为充溢发扬高速公道对,了《国度高速公道网计划》经国务院接受交通部造订,经济可赓续起色的计谋重心将高速公道筑造行动天下。 国的政事、经济、文明中央刊行人所正在的北京市是全,货运输的要道是天下公道客,7条放射线的总开始是“7918”网,的计谋事理拥有紧急,的经济价钱包含着宏壮,射线北京段的筑造和运营刊行人整个认真该7条放。车保有量最高的都市北京市是天下人均汽,通行费收入居同业业前哨刊行人所筹办的高速公道。行人另日通行费收入赓续伸长供给了有力保险北京地域及京津冀地域经济的急速起色为发。 公道首要的投资运营主体(二)公司是北京市高速,公多属于国道主干线运营道产和新筑道产,的角逐压力较幼来自其他线道,赓续太平伸长交通量可望。 续期内每年付息一次(一)本期债券正在存,金的兑付一同支拨结尾一期利钱随本。每年的7 月4日(如遇法定节假日或苏息日每年的付息日为2008 年至2017 年,后的第1个作事日)则付息作事顺延至其。 应许债务让渡(四)担保人,条目和要求施行担保任务并同意将遵照担保函原定;担保人出具的与原担保函要求相当的担保函或者新债务人获得经主管部分承认的由新; 05年20,债务总额比拟上年有大幅消重刊行人现金活动欠债比和现金;06年20,超度日动欠债和总欠债的伸长速率因筹办性现金流量净额的伸长速率,现金债务总额比大幅普及刊行人现金活动欠债比和,的保险才力取得强化刊行人现金对债务。 年12月31日截至2006,06.08亿元公司总资产4,8.94亿元总欠债21,益)187.14亿元净资产(含少数股东权,53.91%资产欠债率。利润1.63亿元2006年完成净。 :5个作事日九、刊行刻日,至2007年7月10日止自2007年7月4日起。 负担公司的批复》(京政函[1998]67号)而设置的有限负担公司刊行人是按照北京市百姓当局《合于应许组筑北京市首都公道起色有限。筑造投融资体系和企业运营机造厘革的一项紧急措施公司的设置是北京市市委、市当局深化都市根本举措,据墟市经济哀求其首要方针是根,代企业轨造通过创造现,的优化摆设完成资源,市根本举措筑造才力进一步普及北京城,速公道汇集筑造对象包管依期完成首都高。 筑道段经济性偏低(八)公司一面新,本上升较速拆迁筑形成,府资金无法实时足额到位如拆迁力度亏损以及政,进度和投资额将影响工程,营和财政压力增至公司经。 马台(京冀界)道段、京平高速公道及其与机场南线联络线项目筑造本次刊行召募资金8亿元将全盘用于京承高速公道北京沙峪沟至司,107.53亿元项目总投资共计约,115.52公里筑造里程合计约。 保为本期债券守时足额归还供给了有力保险(五)中国农业银行授权其北京市分行的担。 泰讼师事件所已出具功令见地书本期债券刊行人讼师北京市华。讼师以为刊行人: 起源是车辆通行费收入刊行人另日收入的首要。同类型收费公道的最长收费年限《收费公道管造条例》原则了不,该当按照代价功令、行政法则的原则实行听证同时原则车辆通行费的收费模范造订和调节,管部分接受并经干系主,主权较幼刊行人自。此因,道收费年限受到时代节造刊行人筹办的收费高速公,的变革而取得实时调节存正在不确定性收费模范是否能随本钱、物价水准等。 有限负担公司归纳评定经中诚信国际信用评级,品级为AAA级本期债券的信用,品级为AA+级刊行人主体信用。主见如下首要评级: 部分的哀求就债务让渡实行充溢的讯息披露(五)原债务人与新债务人遵照相合主管。 商为本次刊行机合的承销团:指主承销,和分销商构成的承销团队由主承销商、副主承销商。 平日营运所形成的现金流偿债资金将起源于刊行人。22.41亿元、25.67亿元和28.59亿元刊行人2004至2006年主交易务收入辨别为;动现金流足够刊行人筹办活,为11.76亿元、5.06亿元、23.89亿元2004至2006年筹办运动现金流量净额辨别。流将为依期归还本期债券本息供给保险刊行人优良的赢余才力与富足的现金。 的起色拥有紧急的饱励效率道道交通起色对国民经济,央和地方当局的高度注重和援救道道交通筑造不停以还取得中,法》、《收费公道管造条例》等功令法则国度先后造订了《中华百姓共和国公道,营运供给了功令保险为收费公道的寻常。、金融、家当等方面的策略商讨刊行人将无间强化对国度财务,行业的起色动态眷注交通运输。意策略变革同时亲热注,危害予以充溢研讨对或许形成的策略,相应要领并选取,营带来的不确定影响尽量低落对公司经。 期债券面值100元六、刊行代价:本,刊行平价,1以,一个认购单元000元为,是百姓币1认购金额须,数倍且不少于1000元的整,0元00。 现金流依期偿付本期债券本息刊行人有才力凭借寻常筹办。人无法凭借本身营运形成的现金流依期偿付本期债券本息但因为经济境遇变革或其他不成预念要素或许导致刊行,此为,下偿债包管要领刊行人特造订以: 公道的养护及维修刊行人将一向强化,检讨和干净珍重按期对公道实行,好和通行无阻包管道况良。对道况的监控刊行人将强化,题目的初期实时实行维修尽或许正在高速公道显现,正在车流量淡季实行并将大修作事陈设。道养护部队的筑造及培训同时刊行人将强化高速公,及大修作事的成功实行以包管公道平日维修,养护本钱尽量低落。 道筑造首要的投融资平台(四)行动北京市高速公,市当局较强财务援救公司不停取得北京。公司资金增补供给有力保险北京市的财务气力加强为。 集团有限公司公司债券(简称“07首发债”)二、债券名称:2007年北京市首都公道起色。 上述备查文献有任何疑义(三)如对召募仿单或,人或主承销商可能斟酌刊行。 如已业务贯通)的审批部分应许本期债券项下的债务让渡(一)本期债券刊行与上市(如已上市)或业务贯通(; 资金利用策画和管造轨造刊行人将造订苛肃的召募,资金的利用景况慎密监控召募。资金的利用关于召募,轨造、并确保该轨造的有用践诺董事会认真创造健康干系的管造。揭橥的召募资金投向的项目召募资金只可用于公司对表。项目投资时公司正在实行,金管造轨造施行利用审批手续资金支拨必需苛肃遵照公司资。会授权限度的凡进步董事,东会审批应报股。《证券法》及主管部分的原则公司董事会遵照《公公法》、,集资金的利用景况实时完善地披露募。资金利用景况实行检讨公司干系部分按期对,范例利用确保资金。 向境内及格机构投资者(国度功令、法则另有原则除表)公斥地行八、刊行办法及对象:本期债券通过承销团成员筑设的刊行网点。 有交易网点近36中国农业银行现,0个00,功效齐备的大型国有贸易银行是我国资金气力雄厚、任事。 起息日起至下一个起息日前一个天然日止计息年度:指本期债券存续期内每一个。 券到期一次还本(一)本期债。日(如遇法定节假日或苏息日兑付日为2017 年7月4,后的第1个作事日)则兑付作事顺延至其。 支拨通过债券托管人治理(二)未上市债券利钱的;付通过立案机构和相合机构治理已上市或业务贯通债券利钱的支。将遵照国度相合原则利钱支拨的实在事项,体上公布的付息布告中加以评释由刊行人正在相合主管部分指定媒。 7918”网结构计划的慢慢践诺跟着《国度高速公道网计划》“,进入了新的起色工夫天下高速公道筑造。05腊尾截至20,里程到达4.1万公里天下高速公道通车总,到地市全盘由高速公道衔尾我国一面地域已完成了省会,经济茂盛地域的高速公道汇集正正在酿成长江三角洲、珠江三角洲、环渤海等,体水准完成了汗青性的超过我国高速公道根本举措的总。线和纵横网格相连结的步地“7918”网采用放射, 条横向途径 万公里搜罗7 条北京放射线, 万公里此中主线。车里程的一向伸长跟着高速公道通,范畴效益慢慢发扬高速公道行业的,赓续伸长车流量,正在逐步出现道网效应正。 券持有人出具了担保函担保人工本期债券向债。担保函中同意担保人正在该,要求不成推翻的连带负担包管担保对本期债券的到期兑付供给全额无。及到期之日起两年内正在本期债券存续期,及利钱、违约金、损害抵偿金、完成债权的用度和其他应支拨的用度如刊行人不行定期兑付债券本金及到期利钱担保人包管将债券本金,或主承销商指定的账户划入企业债券立案机构。 三年近,太平的资产机合刊行人不停坚持,才力和赓续投资才力拥有较强的现金支拨。周转率和应收账款周转率均保持比拟太平的水准刊行人总资产周转率、固定资产周转率、存货,转率逐年加快活动资产周,力度正在一向强化活动资产管造。 道筑造首要投资主体行动北京市高速公,予刊行人长久的资金援救交通部及北京市当局给。至2006年2004年,项目筑造的车辆置备税资金为12.99亿元交通部向刊行人拨付专项用于国度干线公道。政局确定北京市财,金和应拨付北京市公联公司款子后节余一面的30%拨付给刊行人自2001年起延续30年将北京市每年养盘费收入中扣除水利基。消养盘费如国度取,燃油税后改为开征,上述规则无间比照,改变支拨的数额遵照核心财务,人的援救数额确定对刊行。此据,到的该专项资金为4.3亿元截至2006年刊行人每年收。 境内依法设立的公司一、刊行人是中国,起至今有用存续公司自设置日,其章程原则须要终止的景遇不存正在遵照功令、法则及。司债券的主体资历刊行人拥有刊行公。 商为海通证券股份有限公司十八、承销团成员:主承销,公司、国泰君安证券股份有限公司副主承销商为始创证券有限负担,公司、新华信赖投资股份有限公司、撮合证券有限负担公司分销商为正直证券有限负担公司、中信筑投证券有限负担。 家相合税收功令、法则原则二十二、税务提示:遵照国,纳的税款由投资者自行担当投资者投资金期债券所应缴。 策以及经济周期等境遇变革的影响受国民经济总体运转景遇、泉币政,动的或许性利率存正在波。采用固定利率因为本期债券,限较长且期,个经济周期或许超过多,响本期债券投资收益水准墟市利率的摇动或许会影。 北京市分行供给无要求不成推翻的连带负担包管担保债券担保—–本期债券由中国农业银行授权其。 台(京冀界)道段、京平高速公道及其与机场南线联络线项目本期债券召募资金全盘用于京承高速公道北京沙峪沟至司马。 会“发转业运[2006]2027号”文献接受本项目可行性商讨通知依然国度起色和厘革委员。总投资的35%项目资金金占,基金和北京市自筹处置由国度陈设核心专项;刊行人自筹处置其余65%由。收期为22.67年本项目财政投资回,率为5.33%财政内部收益,年9月告竣通车估计2009。 道筑造的首要投融资主体刊行人是北京地域高速公。道网是天下公道运输的中央要道之一刊行人认真筑造和运营的北京高速公,北、华夏地域公道汇集担当着团结东北、华,能的紧急性能发扬道网效,稳定和起色拥有深远的计谋事理对天下的经济、政事、国防的。时同,都经济起色的后备保险北京高速公道网是首,供给太平牢靠交通援救的紧急职责担负着为2008年北京奥运会。 理认购手续时四、投资者办,何附加用度不需缴纳任;和托管手续时正在治理立案,机构的相合原则须依照债券托管。 长久计谋对象的践诺跟着高速公道起色中,要吸纳巨额资金高速公道筑造需。投资匡算按静态,所需资金2.2万亿元国度高速公道网筑造,满意筑造资金需求仅国度投资不行。此因,资渠道筹措资金充溢诈骗各类融,行业融资的起色趋向仍将是另日高速公道。道起色筑造供给有力的资金援救急速起色的债券墟市将为高速公。 6年、2005年和2004年的司帐报(四)中国农业银行北京市分行200表 证券法》和《企业债券管造条例》等功令法则规章及相合哀求主承销商遵照《中华百姓共和国公公法》、《中华百姓共和国,实性、切实性、完善性实行了充溢核核对本期债券召募仿单及其摘要的真,误导性陈述或者宏大漏掉确认不存正在子虚记录、。 国有独资贸易银行中国农业银手脚,6年宇宙500强企业之一被《资产》杂志评为200。05年底截至20,项资产总额47中国农业银行各,19亿元710.,余额28各项贷款,91亿元292.,余额40各项存款,54亿元368.。 其是2008年以前(六)另日几年尤,重的筑造工作公司面对较,无间大幅添加筑造资金将,必定的债务压力或许对公司形成。 管造作事的合照》、《合于下达2007年第一批企业债券刊行范畴及刊行准许相合题目的合照》等干系原则按照《公公法》、《证券法》、《企业债券管造条例》、《国度起色厘革委合于进一步修正和强化企业债券,司债券的主体资历和各项要求刊行人本次刊行适宜刊行公,宏大影响的功令题目或功令波折不存正在对刊行人本次债券刊行有。 —固定利率债券利率—,bor基准利率加上根本利差1.67%确定票面年利率为5.12%(该利率遵照Shi,银行间同行拆放利率网(上揭橥的一年期Shibor(1Y)利率3.45%Shibor基准利率为刊行首日前一个作事日天下银行间同行拆借中央正在上海,留两位幼数基准利率保,四舍五入)第三位幼数,期内固定稳固正在债券存续。单利按年计息本期债券采用,复利不计,另计利钱过期不。 公道北京段三期工程本项目是京承高速,云沙峪沟起自密,高丽营至沙峪沟段)衔接与京承高速公道二期(;界处司马台止于京冀交,道河北段衔接与京承高速公。计概算批复遵照初阶设,62.69公里本项目全长约,62.47亿元项目总投资约为。 期债券刊行已矣后一个月内二十一、活动性陈设:本,他主管部分提出上市或业务贯通申请刊行人将向相合证券业务地方或其。 机构投资者(国度功令、法则另有原则除表)公斥地行本期债券通过承销团成员筑设的刊行网点向境内及格。点见附表一实在刊行网。 ] [保藏此文] [我要提问] [打印[提议商酌] [颁发评论] [复造链接] 期债券之前正在进货本,读召募仿单全文投资者该当不苛阅,与对策”一面稀奇是“危害。 三年近,利润率更动较幼刊行人主交易务,才力比拟太平主交易务赢余。润率逐步刷新刊行人交易利,生意利润稳步伸长的同时首要来因是刊行人正在主营,了各项用度有用限造。更动的影响受补贴收入,益率较上年大幅消重2005年净资产收;06年20,升、本钱用度有用限造的同时正在刊行人主交易务收入稳步上,坚持太平补贴收入,2005年大幅上升当年净资产收益率较,力加强赢余能。 构主体资历均适宜干系文献中原则的要求五、刊行人所委托的债券刊行的中介机。 投资接受期较长高速公道项目,变革、交通要求的刷新及现有平行国道的分流、新筑平行高速公道的角逐、区域内公道体系的相连性等要素的影响且公道车流量及通行费收入受区域经济起色景遇、汽车保有量、燃油代价更动、公道收费办法、天色、交通办法的,车流量和通行费收入存正在必定的不确定性于是刊行人现有和新筑的高速公道另日,的赢余才力形成影响从而或许对刊行人。 收费模范较为太平(三)公司近年来,通行费收入稳步添加而运营道产通行量和,金流较为充盈筹办运动净现。 业银行创造了不变的协作合连刊行人多年来与国表里多家商,银行授信额度取得了较高的。到突发性的资金周转题目纵然正在本期债券兑付时遇,的资金拆借予以处置公司也可能通过银行。年12月31日截止到2006,行的授信额度225亿元公司总共取得国内贸易银。 、经济事理的首要干线公道国道:指拥有天下性政事,的国际公道搜罗紧急,公道国防,区首府和直辖市的公道团结首都与各省、自治,商品坐褥基地和计谋内陆的公道团结各大经济中央、港站要道、。 刊行首日起先计息十一、起息日:自,月4日为该计息年度的起息日本期债券存续期内每年的7。 控股子公司有七家目前刊行人首要,资起色有限公司、北京市首发房地产斥地有限负担公司、北京市首发工贸有限负担公司和北京奥科瑞交通科技起色有限公司辨别为京津塘高速公道北京市公司、北京市首发高速公道筑造管造有限负担公司、北京速通电子科技有限公司、北京首发投。 点和互联网网址查阅召募仿单全文及上述备查文献(一)投资者可能正在本期债券刊行刻日内到下列地: 券本息的归还相合本期债,第1至第10年内将于刊行日之后的,7月4日正在每年的,记机构和相合机构支拨利钱由刊行人通过债券干系登。 有本期债券的投资者凡认购、受让并持,对本期债券各项权力任务的商定均视同自发给与本召募仿单。法刊行后债券依,引致的投资危害刊行人筹办变革,自行认真投资者。 件中原则的主承销商的要求四、主承销商适宜干系文,行主承销商的资历具备本次债券发。法拥有功令效能承销条约实质合。 2004年—2006年的财政通知实行了审计北京天华中兴司帐师事件全盘限公司对刊行人,中兴审字(2007)第1115-01号)并出具了模范无保存见地的审计通知(天华。均起源于前述经审计的财政通知本一面所援用的汗青财政数据。 行人近来三个司帐年度的审计通知七、遵照司帐师事件所出具的发,赢余的经交易绩刊行人拥有延续,支拨本次刊行债券的一年的利钱近来三年年均匀可分派利润可能,况优良资金状,债才力具备偿。 间一向寻找投资机缘刊行人将正在筹办期,的高速公道投资筑造新,项方针滚动起色实行资金运作和,一向增值使资产,赓续起色完成可。国度的策略起色趋向刊行人将亲热跟踪,的更动景况实时向主管部分提出收费调节的申请遵照项方针筹办本钱、投资接受期及物价水准,内部管造同时加强,各项本钱苛肃限造,动危害限造正在最幼限度内尽或许地将收费模范变。 正在2005年消重后刊行人出售现金比率,有大幅普及2006年,现才力取得强化刊行人的出售收;变革与出售现金比率肖似全盘资产现金接受率的,现金的才力取得强化刊行人总资产形成。 的存续时期正在本期债券,化等不成控要素影响即使因为墟市境遇变,金流产生较大差错公司另日收益和现,券本息的定期兑付或许影响本期债。 期要素的影响针对经济周,海经济圈和天下的紧急要道身分刊行人将充溢诈骗北京市正在环渤,设筹办范围的体会和上风仰仗本身正在高速公道筑,道的筹办管造强化对高速公,于经济周期摇动对刊行人的倒霉影响选取踊跃有用的筹办计谋尽量低落由。 税收功令、法则(三)遵照国度,的相合税金由投资者自行担当投资者投资金期债券应缴纳。 水平和多元化水平较高(一)北京市经济茂盛,地域经济一体化的起色取得赓续动力另日地域经济将跟着奥运会的召开和,长奠定坚实根本为地域交通量增。 家重心扶帮的行业之一高速公道行业是目前国。道管造条例》及干系功令法则的公布践诺《中华百姓共和国公道法》、《收费公,筹办供给了功令保险为收费公道的寻常。我国的首都北京行动,跃、汽车进货力最强的省市之一是天下经济发展性最好、最活。运营管造、筹融资和干系家当斥地刊行人认真北京高速公道筑造、,的筹办要求拥有优良。运”计谋的践诺“新北京、新奥,困难的起色机会将为刊行人带来。断强化管剃头行人将不,计划水准普及筹办,各项上风充溢诈骗,展程序加快发,场危害的才力加强抗击市。 券的存续刻日内五、正在本期债,项下的债务让渡给新债务人若刊行人将其正在本期债券,全盘满意的条件下则鄙人列各项要求,先应许并给与该等债务让渡投资者正在此不成推翻地事: 信用评级有限负担公司归纳评定二十、信用级别:经中诚信国际,品级为AAA级本期债券信用,品级为AA+级刊行人主体信用。 国债立案公司托管记录三、本期债券由核心,式企业债券立案和托管生意轨则》的哀求治理实在手续按核心国债立案公司的《实名造记账。或正在本期债券承销商刊行网点索取该轨则可正在中国债券讯息网(查阅。 债券的投资者凡欲认购本期,及其相合的讯息披露文献请不苛阅读本召募仿单,立投资鉴定并实行独。刊行所做出的任何确定主管部分对本期债券,危害做出骨子性鉴定均不证据其对债券。 构的交易日(不搜罗法定节假日和苏息日)作事日:指本期债券出售、付息、兑付机。 收功令法则遵照国度税,的相合税款由投资者自行担当投资者投资金期债券应缴纳。 际信用评级有限负担公司归纳评定信用级别——经中诚信国,品级为AAA级本期债券信用,品级为AA+级刊行人主体信用。 五”时期“十一,公道总里程逾360公里公司策画投资筑造高速,逾420亿元筑造总投资。段、机场北线、京哈高速公道与京通急速道联络线、京包道(五环道-德胜口)、机场南线(李天高速)、京平道(李桥至夏各庄)、京津第二通道(五环-市界)、京开道(辛立村-市界)、机场东线(机场第二高速)公司“十一五”计划筑造项目搜罗:国道主干线北京绕城公道(六环道)西沙屯至寨口段、国道主干线北京绕城公道(六环道)良乡至寨口段、京承公道北京高丽营至沙峪沟段、京承公道北京沙峪沟至司马台(京冀界)。 资范畴大、筑造周期长高速公道项目总体投,见要素影响的体系工程是受到多方面不成预。力本钱上升、阴毒的天然地舆要求影响施工等宏大题目即使正在项方针筑造经过中显现原资料代价上涨以及劳动,实质投资超过预算则有或许使项目,期拉长施工,告竣和参加运营影响项方针定期,完成形成倒霉影响并对项目收益的。 行性阶段项目可,项目实行了科学的评估和论证刊行人委托专业机构对新筑。设经过中项目筑,项方针监视和管剃头行人将强化对,实行资金囚禁选取有用要领,、工程延期、施工缺陷等危害避免施工经过中的用度超支,投资限造正在预算内确保项目筑造实质,和实时参加运营并依期按质告竣。 券的刊行计划时正在计划本期债,或许存正在的利率危害研讨到债券存续期内,当的票面利率水准刊行人确定了适。表另,刊行已矣后本期债券,地方上市贯通等要领普及债券的活动性刊行人将通过争取本期债券正在证券业务,对投资者形成的危害以疏散利率变革或许。 刊行已矣后本期债券,上市或业务贯通的申请作事刊行人将踊跃饱动本期债券,债券让渡的渠道为投资者拓宽。表另,墟市的起色跟着债券,易也会日趋生动债券的场内酬酢,险将会有所低落另日的活动性风。 功令、法则的原则产生合法调动二、本期债券的刊行人依相合,法就该等调动实行讯息披露时正在经相合主管部分接受后并依,给与这种调动投资者应许并; 的敏锐性平常比其它行业低高速公道行业对经济周期。是但,化水平的一向加深跟着中国经济墟市,现得逐步明明其影响将表。公道而言就收费,经济运动对运力哀求的变革经济周期的变革会直接导致,量及收费总量的变革从而导致公道交通流。 继本期债券项下的债务(二)就新债务人承,不次于原债券信用级其它评级通知有资历的评级机构对本期债券出具; 4月12日工商注册公司于1999年,6日正式揭牌运行1999年9月1。5月31日2006年,资产监视管造委员会接受经北京市百姓当局国有,120.67亿元公司注册资金增至,都公道起色集团有限公司公司名称调动为北京市首。有限公司、北京市国有资产筹办有限负担公司及北京能源投资(集团)有限公司目前公司股东为北京市百姓当局国有资产监视管造委员会、北京首都创业集团,2%、11.74%、9.12%的股权辨别持有公司61.32%、17.8。 海通证券股份有限公司本期债券由主承销商,司、中信筑投证券有限负担公司、新华信赖投资股份有限公司、撮合证券有限负担公司构成承销团副主承销商始创证券有限负担公司、国泰君安证券股份有限公司以及分销商正直证券有限负担公,的办法承销以余额包销。 委员会“京发改[2006]617号”文献接受本项目可行性商讨通知书依然北京市起色和厘革。总投资的55%项目资金金占;刊行人自筹处置其余45%由。收期为24.96年本项目财政投资回,率为5.72%财政内部收益。年9月整个开工筑造本项目已于2006。奥运倒排期的哀求遵照北京市当局,年12月通车应于2007。 名造记账式企业债券七、债券步地:实,记公司开立的一级托管账户托管记录投资者认购的本期债券正在核心国债登。 年北京市首都公道起色集团有限公司公司债券本期债券:指总额为百姓币8亿元的2007。 南线六环道立交处本项目开始为机场,区安笑谷区线道经顺义,谷区梁杠山止境至平,地道至市界新筑大岭后。计概算批复遵照初阶设,52.83公里本项目全长约,45.06亿元项目总投资约。 以还长久,务策略庄重刊行人财,动性的管造重视对流,动性优良资产流,产变现来增补偿债资金须要时可能通度日动资。资产一共为23.90亿元2006 年底公司的活动。 高速公道筑造为援救北京市,奥运办好,院接受经国务,2008年12月31日止自2003年1月1日起至,人还贷时期收取的车辆通行费免征交易税北京市财务局及北京市地方税务局对刊行。 金[2007]1420号文献接受公斥地行本期债券业经国度起色和厘革委员会发改财。 实名造记账办法刊行一、本期债券采用,投资者(国度功令、法则另有原则除表)公斥地行通过承销团成员筑设的刊行网点向境内及格机构。 区域城际高速公道网归纳运输体例筑造和优化的职责刊行人担负着国度高速公道网、首都公道网、京津冀,汇集优化筑造上都有长久的起色计划正在首都公道网、区域公道网和公道,阔的起色空间刊行人拥有广,赓续起色潜力拥有长久的可。 、运营管造、筹融资和干系家当斥地刊行人首要认真北京市高速公道筑造,区高速公道网和国度高速公道网的职责担负着完好北京高速公道网、京津冀地。高速公道的运营管造公司具有并认真7条,速(北京段)、京承高速(北京段)一期、八达岭高速、六环道(尚未全线 公里辨别是京石高速(北京段)、京开高速(北京段)、京沈高速(北京段)、京哈高。时同,(46.70公里)及机场北线公里)公司参股运营京承高速(北京段)二期。表另,58公里)的平日保护作事公司还认真五环道(98.。 5年以还200,ITDA比率有所普及刊行人总债务/EB,利钱比率略有消重EBITDA/ ,人新筑项目较多首要来因是刊行,债均大幅上升总资产和负,目尚未形成收益但一面新筑项。 于支拨本期债券每个计息年度利钱的款子年度付息钱子:指本期债券存续期内用。